Investire in indici è una delle strategie più popolari per costruire un portafoglio diversificato e ottenere rendimenti a lungo termine. Tuttavia, quando si tratta di scegliere tra indici Equal o Cap weighted, la questione rimane aperta e spesso suscita dibattiti tra gli investitori. Entrambe le opzioni hanno i loro vantaggi e svantaggi, ma è importante capire le differenze tra di loro per prendere una decisione informata.
Gli indici Equal e Cap weighted sono due tipi di indici di mercato che seguono un approccio diverso nella cernita e ponderazione delle azioni. Gli indici Equal sono costruiti assegnando lo stesso onere a tutte le azioni all’interno dell’indice, indipendentemente dalla loro capitalizzazione di mercato. D’altra parte, gli indici Cap weighted assegnano un onere maggiore alle azioni con una maggiore capitalizzazione di mercato, rendendole più influenti sull’andamento dell’indice.
Una delle principali ragioni per cui gli investitori preferiscono gli indici Equal è che offrono una maggiore diversificazione rispetto agli indici Cap weighted. Poiché tutte le azioni hanno lo stesso onere, il rischio è distribuito in modo più uniforme tra le diverse società, riducendo l’impatto di una singola azione sul rendimento complessivo dell’indice. Ciò è particolarmente importante in periodi di volatilità del mercato, in cui una singola azione può avere un impatto significativo sull’indice Cap weighted.
Inoltre, gli indici Equal hanno dimostrato di ottenere rendimenti migliori rispetto agli indici Cap weighted in alcuni periodi di evo. Ad esempio, durante il periodo di recessione del 2008, gli indici Equal hanno registrato una performance migliore rispetto agli indici Cap weighted, poiché le azioni con una maggiore capitalizzazione di mercato hanno subito perdite maggiori. Ciò dimostra che gli indici Equal possono essere una scelta più sicura per gli investitori che cercano di proteggere il loro portafoglio durante periodi di instabilità del mercato.
Tuttavia, ci sono anche alcuni svantaggi nell’investire in indici Equal. Poiché tutte le azioni hanno lo stesso onere, le società con una maggiore capitalizzazione di mercato possono avere un impatto minore sull’indice, anche se hanno una performance migliore rispetto alle società con una minore capitalizzazione di mercato. Ciò significa che gli investitori potrebbero perdere alcune opportunità di guadagno se una singola azione con una maggiore capitalizzazione di mercato ha una performance eccezionale.
D’altra parte, gli indici Cap weighted hanno dimostrato di ottenere rendimenti migliori nel lungo periodo rispetto agli indici Equal. Ciò è dovuto al fatto che le società con una maggiore capitalizzazione di mercato tendono ad avere una maggiore stabilità e una performance più costante nel evo. Inoltre, gli indici Cap weighted sono più rappresentativi del mercato nel suo complesso, poiché le società con una maggiore capitalizzazione di mercato hanno un onere maggiore sull’economia.
Tuttavia, gli indici Cap weighted possono anche essere più rischiosi, poiché una singola azione con una maggiore capitalizzazione di mercato può influenzare significativamente il rendimento complessivo dell’indice. Ciò è particolarmente evidente durante periodi di crisi finanziaria, in cui le società con una maggiore capitalizzazione di mercato possono subire perdite maggiori rispetto alle società con una minore capitalizzazione di mercato.
Inoltre, gli indici Cap weighted possono essere influenzati da una singola società che ha una grande capitalizzazione di mercato
